业务知识 融资融券就是券商送你的信用卡你用或不用它都是有用的

业务知识 融资融券就是券商送你的信用卡你用或不用它都是有用的

2017-06-28 02:18

  原标题:业务知识 融资融券就是券商送你的信用卡,你用或不用,它都是有用的!

  小编说在前:7月1日新规马上实行了,首当其冲就是两融开通手续要繁琐好多哦!好多人想知道这个开通越来越麻烦的融资融券是个啥?今天小编就和大家聊一聊“融资融券”。

  “融资融券,到底该不该融?”,提到两融,估计不少人要么心存疑虑,要么避而远之。

  融资融券作为一种工具,本身具有两面性,而我们要做的就是考虑如何让它为我使用,而这最好的方法就是去认识这项工具,去使用这项工具。

  财叔(ID:xiaojinli8)在这只能“授人以渔”,至于投资者要不要使用,怎么去使用,财叔不做过多。

  闲聊时,小张一脸惆怅的说:“咱们已经炒股18个月了,最近行情很好,账上有50万了,这么多钱,我怎么也不觉得开心呢?”

  这时候,隔壁桌的王老五正好听到了他们的对话,跑过来说:“你已经满足条件了,我可以借你啊!”

  这个故事其实就是讲的两融中的“融资”交易。实际上就是证券公司把钱借给你,你再用这个钱去炒股,你们双方的出发点都是挣钱。

  提到融资融券,财叔就顺带提一下杠杆,相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆,顾名思义就是本来你有10块钱,你却想买20块钱的东西,于是你决定借10块钱,而这借的10块钱就是杠杆。

  融资就是借钱买股票,具体是指证券公司借钱给客户买股票,客户到期本息。

  融券就是借证券来卖,然后以证券归还,证券公司出借证券给客户出售,客户到期相同种类和数量的证券并支付利息。

  投资者必须在证券公司开通信用账户,信用账户则肩负除了普通买卖交易功能外,在提交物后,还可向证券公司借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)。

  任何事物,都有两面性。融资融券就像是一个放大镜,盈利了就能将利润放大几倍,同样亏了就将亏损放大几倍。

  之前财叔也说了,融资融券其实是一种加杠杆的办法,特别是针对于融资。那具体怎么体现呢?

  举例:某股票从10元涨到17元。如果客户有10万元资金,有两种操作方式:

  在上涨的情况下,融资买入之后,该客户的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。

  当市场下跌的时候,我们可以选择对应的券源(如510300,510500或个别股票)进行融券卖出,这样或者可以对冲我们持仓的损失,或者我们可以在市场的下跌中获得收益。

  除了提到的优势外,两融的优势还包括当天免息、创新交易方式、借贷手续方便、还款自主灵活。

  至于风险,融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险之外,还具有包括但不限于以下特有风险:

  证券交易时间必须满半年,且申请日前20个交易日均证券类资产不得低于50万(100万十个交易日即可、两百万5个交易日,以此类推)

  注:证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。

  开通完信用账户之后,融资融券交易可以选择手机上券商APP,电脑上选择各大网站。(小编提示:我们招商证券的交易软件是通用的,普通交易和两融交易一个软件就搞定!)

  现阶段,融资金比例和融资金比较不得低于10%,也就是最高为1:1的杠杆。

  转入5000元的现金作为品,现金的折算率是1,了5000元的金,那么最多可以融资买入5000/100%=5000。融资后账户现金为5000元,股票市值为5000元。

  转入5000元的现金作为品,现金的折算率是1,了5000元的金,那么可以融券卖出5000/100%=5000。融券卖出后账户现金仍为5000。融券卖出得到的资金为5000。这5000元只能用于买券还券,跟品现金不能放在一起。

  转入10000市值的股票作为品,如果该股票折算率为0.5,了10000*0.5=5000元的金,那么最多可以融券卖出5000/100%=5000。

  融券后账户市值为1万,融资卖出得到的资金为5000,这5000元只能用于买券还券。

  股民融来的10000元资金如果亏损了,证券公司也不会看着自己的钱被败光的。一般来说,会一个维持比例,一旦超过这个比例,券商会要求追加金或强制平仓。

  小白融资融券后,市值为1.5万元,如果某天其总市值减少到1.3万元以下(即融得资金或证券市值的130%)时,券商将要求客户追加金,或者强制平仓。

  除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外,融资融券交易成本还包括融资融券利利息。

  不是所有证券都能交易,必须是可充抵金证券才能买卖!必须是标的证券才能融资或者融券!

  观其大略后,财叔也把两融相关的基本概念给大家梳理了一下。解释起来虽然有点枯燥,但是用起来,其实也就那个理儿。

  标的证券即交易所公布的可融资买入或可融券卖出的证券品种。包含上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。

  金即投资者开展融资融券交易时向证券公司提交一定比例的资金,金可以证券公司认可的证券充抵。

  可充抵金证券的折算率是指充抵金的证券在计算金金额时按其证券市值进行折算的比率。

  金可用余额是指投资者用于充抵金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的金总额,减去投资者未了结融资融券交易已占用金和相关利息、费用的余额。

  投资者理论最大融资或融券金额=MIN(金可用余额/融资或融券对应金比例,当前剩余授信额度,证券公司融资专户资金或融券专户该券源余额)

  证券公司向投资者收取的金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款,整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的物,即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的物。

  投资者信用证券账户不得用于买入或转入除物及证券交易所公布的标的证券范围以外的证券。

  维持比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)×100%

  投资者的维持比例不得低于130%。当投资者维持比例低于130%时,如约定期限内未能及时追加物,证券公司可按约定处分其物。

  维持比例超过300%的情况下,投资者可以提取金可用余额中的现金或充抵金的证券,但提取后维持比例不得低于300%。

  有人认为,在一个规矩不完善的大赌场里,况且很多都是新手,热血方刚,你给他这样一把“利刃”,很容易成为风险放大器,随时有可能让他们输的倾家荡产,跟赌场里的高利贷没什么两样。

  也有人说,两融能够提升投资者的资金利用率,小钱办大事,同时融券这一块更是有利于完善市场的做空机制,是市场的稳定器。

  但财叔认为目前对于融资融券的过于苛求。两融只是一个工具,风险是人造成的。

  在股市这个武林里,你能有多牛逼,始终,还是取决你的有多深厚,眼界有多开阔。

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